抵押贷款利率继续沿着在蠕变历史最低水平,随着大流行继续生成经济逆风。低利率是一个好消息对于任何想买房,但如果你已经有一个抵押贷款,利率也这样让一个很好的时间来考虑再融资。
再融资是什么?
再融资时,偿还现有的抵押贷款和新的住房贷款,利率和条款。如果你获得现有的抵押贷款利率比现在更高时,在一个更低的利率再融资可以减少你每月支付或允许你更快地偿还贷款(有时是两个)。
原因考虑再融资
有许多有效的理由进行再融资。
常见的场景包括:
- 减少你每月支付:切换到一个新的较低的贷款利率可以减少你每月的按揭付款。你可以节省每个月量的大小取决于你的抵押贷款和降低新利率是多少比你以前的贷款。您可以使用一个贷款计算器估计你的新月度付款。
- 提前偿还抵押贷款:如果你的原始的抵押贷款是一个30年的贷款,你可以再提前还清贷款。以较低的利率,你可以切换到一个15年的贷款,仍然有一个可控的月度付款。减少抵押贷款的长度也降低了利息你会支付总额的贷款。
- 得到钱从你的家里:现金不足的再融资,你申请一个新的贷款,比你欠你的旧贷款,以差异为现金支付。许多业主使用现金不足再融资来支付家里的改进。
- 切换到一个固定利率贷款:如果你有一个可调利率抵押贷款,切换到固定利率贷款可能是一个不错的选择。再融资可以帮助你减少未来风险,根据杰森·芬克,金融学教授詹姆斯•麦迪逊大学的维吉尼亚州。锁定在一个固定利率提供了可预测性和防止未来加息。
- 消除私人抵押贷款保险:大多数贷款要求私人抵押贷款保险如果你买房时放下不到20%。因为房价在许多领域增加了,你最近可能越过20%股权的阈值,为你创造一个机会再融资没有PMI,这可能会进一步减少你每月支付。
当再融资没有意义
虽然减少月度抵押贷款支付听起来诱人,再融资并不总是一个聪明的金融举措。
尽管再融资可以帮你省钱,它也可以带来巨额的前期费用。因为是一个新的房屋贷款再融资贷款,你必须支付关闭费用就像你给原始的抵押贷款。这些费用介于3%至6%的贷款金额,或9000美元到18000美元300000美元再融资,例如。
再融资可能固定费用或可变成本取决于贷款的规模。根据芬克,再融资仍然是值得的,即使你有一个大贷款余额,因为减少利率可以节省成千上万美元的长期利益。
记住,它可能需要几年才能收回你再融资费用。如果你希望几年后,现在的麻烦和费用再融资可能没有意义。
再融资也可能不值得如果你拥有你的家很长时间了。抵押贷款是这样设计你的最高利息在早期。你有抵押贷款的时间越长,越你每月支付偿还本金。如果你晚些时候再融资贷款期限,你会回到主要股权支付利息,而不是建筑。
我的再融资利率因素决定什么?
几个因素确定再融资利率支付。最重要的因素之一是你的信用评分;信用评分较低的人将付出更高的利率比别人有更好的分数。
贷款的长度也会影响你的再融资率。30年的注意率将高于15年抵押贷款。芬克建议找一个银行将提供一个“浮”条款,这能够帮助您充分利用后续率——甚至在你锁在下降。
例如,如果你的速度是锁定在30天在这段时间内,利率下降,你就可以锁定速度较低。一个浮动选项将花费您——通常贷款金额的0.5%到1%,但它可以节省你的金钱如果利率下降。
“你通常选择在低利率,所以一定要注意日常率变化,”芬克表示。
我需要再融资的信用评分做什么?
你的信用评分将你的再融资选择的一个因素,将房屋贷款你追求的类型。传统的贷款,例如,通常需要一个信用评分620或更高。
你可能有资格获得联邦住房管理局进行再融资然而,信用评分为580。如果你已经有了一个联邦住房管理局抵押贷款,你可能有资格获得简化融资需要更少的信贷文档。
如果你希望再融资锁定在低利率,高信用评分将给你一个好位置。通常,你的信用评分越高,降低你的速度。如果你的信用等级太低了,请考虑推迟你的应用程序时工作进行再融资提高你的信用评分。
你可以提高你的分数:
- 使按时偿还债务:获取最新的任何支付你在背后和创建一个计划按时支付所有账单。利用自动支付,以确保你不会再晚支付信用卡或贷款。
- 你穿上你的信用卡购买限制:银行更喜欢使用不超过30%的可用信用,所以不累惨了你的卡片。偿还任何余额所以他们不到30%的你的信用额度。
- 修复任何错误在你的信用报告:联系信用局关于错误的信息,比如你还清债务列为无薪。局必须修正不正确的条目在你的报告,但是不能消除消极条目是准确的。
比较再融资利率
尽管现在利率很低,这是一个好主意货比三家和研究不同前抵押贷款再融资你的房屋贷款。确保你明白所有的前期费用和使用抵押计算器来帮助您确定你会将支付多少的时候关闭。同样重要的是计算你可以节省多少再融资到缩短贷款期限,如果你想最大化你的储蓄。